Diversificar la inversión

Una inversión diversificada es una cartera de varios activos que genera el mayor rendimiento por el menor riesgo. Una cartera diversificada típica tiene una combinación de acciones, renta fija y productos básicos. La diversificación funciona porque estos activos reaccionan de manera diferente al mismo evento económico. De ahí la importancia de diversificar la inversión.

En una cartera diversificada, los activos no se correlacionan entre sí. Cuando el valor de uno aumenta, el valor del otro disminuye. Reduce el riesgo general porque, sin importar lo que haga la economía, algunas clases de activos se beneficiarán. Eso compensa las pérdidas en los otros activos. El riesgo también se reduce porque es raro que toda la cartera sea eliminada por un solo evento. Una cartera diversificada es la mejor defensa contra una crisis financiera.

Diversificación

Ejemplo de cómo funciona la diversificación

A las acciones les va bien cuando la economía crece. Los inversores quieren los rendimientos más altos, por lo que suben el precio de las acciones. Están dispuestos a aceptar un mayor riesgo de recesión porque son optimistas sobre el futuro. Eso es a lo que se le conoce como diversificar la inversión o hacer una diversificación.

Los bonos y otros valores de renta fija funcionan bien cuando la economía se desacelera. Los inversores están más interesados en proteger sus tenencias en una recesión. Están dispuestos a aceptar rendimientos más bajos para esa reducción de riesgo.

Los precios de los productos varían según la oferta y la demanda. Productos básicos incluyen trigo, petróleo y oro. Por ejemplo, los precios del trigo suben si hay una sequía que limita la oferta. Los precios del petróleo caerían si hubiera oferta adicional. Como resultado, las materias primas no siguen las fases del ciclo económico tan estrechamente como las acciones y los bonos.

¿Cuáles son las opciones de inversión diversificada?

Pintaremos el escenario: si tienes recursos limitados o si simplemente prefieres escenarios de inversión sin complicaciones. Puedes elegir un único fondo mutuo equilibrado e invertir todos tus activos en el fondo. Para la mayoría de los inversores, esta estrategia es demasiado simplista. Una combinación determinada de inversiones puede ser apropiada para el fondo de educación universitaria de un niño. Sin embargo, esta inversión diversificada puede no ser una buena combinación para objetivos a largo plazo, como la jubilación o la planificación patrimonial.

Los inversores con grandes sumas de dinero a menudo requieren estrategias diseñadas. Esto para abordar necesidades más complejas, como minimizar los impuestos a las ganancias de capital o generar flujos de ingresos confiables. La inversión en un solo fondo mutuo proporciona diversificación entre las clases de activos básicos de acciones, bonos y efectivo. Los fondos a menudo tienen una pequeña cantidad de efectivo de la que se toman las tarifas. Las oportunidades de diversificación van mucho más allá de estas categorías básicas. Por eso la necesidad de diversificar la inversión.

Diversificación

Diversificar la inversión en acciones

Con las acciones, los inversores pueden elegir un estilo específico, como enfocarse en grandes, medianas o pequeñas capitalizaciones. En cada una de estas áreas, las existencias se clasifican adicionalmente como crecimiento o valor. Los criterios de selección adicionales incluyen elegir entre acciones nacionales y extranjeras. Las acciones extranjeras también ofrecen subcategorizaciones. Estas que incluyen tanto mercados desarrollados como emergentes. Tanto las existencias extranjeras como las nacionales también están disponibles en sectores específicos, como la biotecnología y la asistencia sanitaria.

Además de diversificar la inversión de capital, los bonos también ofrecen oportunidades de diversificación. Los inversores pueden elegir cuestiones a largo o corto plazo. También pueden seleccionar bonos municipales o de alto rendimiento. Una vez más, la tolerancia al riesgo y los requisitos de inversión personal dictarán en gran medida la selección de inversión.

Si bien las acciones y los bonos representan las herramientas tradicionales para la construcción de carteras, una serie de inversiones alternativas brindan la oportunidad de una mayor inversión diversificada. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria, los fondos de cobertura, el arte, los metales preciosos y otras inversiones brindan la oportunidad de invertir en vehículos que no necesariamente se mueven en conjunto con los mercados financieros tradicionales. Sin embargo, estas inversiones ofrecen otro método de diversificación de cartera.

Preocupaciones de la diversificación

Con tantas inversiones para elegir, parece que la diversificación sería fácil, pero eso es solo parcialmente cierto. Los inversores aún deben tomar decisiones acertadas. Además, es posible diversificar la inversión en exceso. Esto afectará negativamente tus rendimientos. Muchos expertos financieros están de acuerdo en que 20 acciones es el número óptimo para una cartera de inversión diversificada. Con eso en mente, comprar 50 acciones individuales o cuatro fondos mutuos de gran capitalización puede ser perjudicial.

Tener demasiadas inversiones no permite que ninguna de las inversiones tenga un gran impacto. En una cartera demasiado diversificada (a veces llamada “desdorsificación”) a menudo comienza a comportarse como un fondo indexado. En el caso de tener unos pocos fondos mutuos de gran capitalización, los fondos múltiples conllevan riesgos adicionales de superposición de tenencias. También a una variedad de gastos, como comisiones de saldo bajo y tasas de gastos variables. Esto podría haberse evitado a través de un fondo más cuidadoso selección.

Con información de: Investopedia y The Balance

Alejandro Arellano

Comunicólogo, escritor, creativo, redactor, fotógrafo y periodista con buen sentido del humor.